De rol van het Risk and Capital Committee is de Raad van Bestuur bij te staan bij:

(i) het onderkennen van de risico’s die inherent zijn aan bank- en verzekeringsactiviteiten en waaraan Fortis blootstaat;
(ii) het toezicht op het juiste beheer van deze risico’s;
(iii) het waarborgen dat het kapitaal van Fortis toereikend is in verhouding tot de genoemde risico’s en voor de risico’s die inherent zijn aan de algehele bedrijfsvoering.

Het Risk and Capital Committee wordt in zijn werkzaamheden bijgestaan door een aantal ondersteunende functies, waaronder Fortis Central Risk Management en het CFO Office.

Het Risk and Capital Committee bestond in 2007 uit de volgende leden: Jan-Michiel Hessels (voorzitter, tot 10 oktober 2007), Philippe Bodson (voorzitter, vanaf 10 oktober 2007), Clara Furse, Aloïs Michielsen en Piet Van Waeyenberge.

Het Risk and Capital Committee heeft in 2007 negen keer vergaderd (aanwezigheidsinformatie vindt u hier). De vergaderingen werden bijgewoond door de CEO, de Deputy CEO, de Chief Financial Officer en de Chief Risk Officer.

Het Risk and Capital Committee is in 2007 vaker bijeengekomen dan gewoonlijk. In verband met de ABN AMRO-transactie is een aanzienlijk deel van die extra vergadertijd besteed aan de consortiumafspraken en aan de financiering van het deel van de transactie dat Fortis voor haar rekening nam.

Vier vergaderingen van de commissie vormden onderdeel van het reguliere vergaderschema. In die vergaderingen heeft de commissie de volgende zaken geanalyseerd en besproken, naarmate de ABN AMRO-transactie zich duidelijker begon af te tekenen, steeds meer ook in het licht van de consequenties van die transactie:

• de financieringsbehoeften en -strategie van Fortis; de commissie heeft zich met name gebogen over financieringstransacties of -programma’s die door de moedermaatschappijen zijn aangegaan of waarvoor een zekerstelling van de moedermaatschappijen noodzakelijk was, zoals de claimemissie en de uitgifte van de Conditional Capital Exchangeable Notes.
• de solvabiliteit van Fortis en toewijzing van kapitaal; aan de hand van een nieuw ontwikkeld kapitaaldashboard op kwartaalbasis kon de commissie zien hoe de solvabiliteit van Fortis zich had ontwikkeld en hoe het gesteld was met de ontwikkeling van het economisch kapitaal van de afzonderlijke businesses van Fortis en van Fortis als geheel.
• het nieuwe Fortis kapitaalmodel.
• afwegingen ten aanzien van de risicobereidheid en het risicoprofiel van Fortis; aan de hand van een nieuw ontwikkeld risicodashboard op kwartaalbasis kon de commissie zien aan welke risico’s Fortis blootstond wat betreft kredietrisico en liquiditeitsrisico en op welke wijze deze risico’s worden gemeten en beheerst.
• het raamwerk voor het kredietrisico en de positie van Fortis in specifieke sectoren, zoals private equity, hedgefunds en subprime-leningen.
• de positie van Fortis inzake Basel II en Solvabiliteit II.
• de risicostructuur en het risicobouwwerk van Fortis, inclusief de organisatiestructuur van de risicobeheerfunctie en de belangrijkste functies, met name het herziene groepsrisicobeleid; de bewaking van de risicobeheer- en controlesystemen op basis van de rapportages van het management (interne controleverklaringen en follow-up); de commissie heeft zich eveneens gebogen over de uitkomsten van de ‘focal point audit’ voor risicobeheer die is uitgevoerd door Fortis Audit Services.
• het dividendbeleid en het dividend over 2006.
• de verslaggeving over risicobeheer en de activiteiten van het Risk and Capital Committee in het jaarverslag.
• de evaluatie van de taakopdracht van het Risk and Capital Committee en de beoordeling van het eigen functioneren (‘self-assessment’).

De voorzitter rapporteerde namens het Risk and Capital Committee na elke vergadering over bovengenoemde zaken aan de Raad van Bestuur en gaf de aanbevelingen van de commissie door ten behoeve van de definitieve besluitvorming door de Raad van Bestuur.